Le bilan fonctionnel permet de visualiser les différentes composantes du patrimoine de l’entreprise, en mettant en lumière la répartition des ressources et des emplois. Contrairement au bilan comptable traditionnel, qui présente les éléments de manière statique, le bilan fonctionnel offre une vision plus dynamique de la santé financière de l’entreprise, en mettant en évidence les relations entre les différents postes.
Cette approche permet aux gestionnaires de prendre des décisions stratégiques éclairées en matière de gestion financière et d’optimiser la performance globale de l’entreprise.
Définition du bilan fonctionnel
Le bilan fonctionnel, pilier de la gestion financière, constitue un outil essentiel pour toute entreprise souhaitant assurer sa pérennité. Dans cette première section, nous explorerons les fondements du bilan fonctionnel et son rôle crucial dans la prise de décision stratégique.
Compréhension
Le bilan fonctionnel, contrairement au bilan comptable classique, ne se contente pas de présenter un état statique du patrimoine de l’entreprise.
Le bilan fonctionnel va plus loin en mettant en évidence les équilibres financiers et les flux de trésorerie, permettant ainsi une analyse dynamique de la situation financière. Il montre le patrimoine d’une entreprise à un instant donné, ce qu’elle possède et ce qu’elle doit, et classe les données financières du bilan comptable par fonction (investissement, financement, éléments d’exploitation ou hors exploitation) pour mettre en évidence la structure financière de l’entreprise et l’équilibre financier de son modèle économique.
Utilité dans la gestion d’une entreprise
En se concentrant sur les ressources et les emplois à court terme, le bilan fonctionnel offre une vision plus précise de la santé financière de l’entreprise et de sa capacité à faire face à ses obligations à court terme.
Il est bien plus qu’un simple outil de présentation des états financiers et constitue un véritable instrument de pilotage pour les dirigeants d’entreprise, les aidant à prendre des décisions éclairées et à anticiper les éventuels risques.
En analysant les différentes composantes du bilan fonctionnel, les gestionnaires peuvent identifier les leviers d’optimisation et les zones de vigilance, ce qui leur permet d’adopter une approche proactive dans la gestion des finances de l’entreprise.
Relation avec les décisions stratégiques
Le bilan fonctionnel influence directement les décisions stratégiques prises par les dirigeants d’entreprise en ce qu’il permet de comprendre d’où vient l’argent de l’entreprise et comment il est utilisé.
Il sert également à calculer plusieurs indicateurs pour mieux comprendre le fonctionnement de l’entreprise tels que :
- Le Fonds de Roulement (FR), défini comme l’excédent de capitaux stables par rapport aux emplois durables : il représente une ressource durable mise à la disposition de l’entreprise par ses actionnaires et ses partenaires financiers ;
- Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR), qui représente le décalage de trésorerie provenant de l’activité courante de l’entreprise. Un BFR positif indique un besoin de financement alors qu’un BFR négatif, une ressource de financement ;
- La trésorerie nette, qui permet de connaître les liquidités disponibles de l’entreprise et qui est la différence entre les deux premiers indicateurs : calcul trésorerie nette = FR – BFR. Une trésorerie nette positive, signifie une ressource à court terme tandis que si elle est négative, elle constitue un emploi à court terme.
En fournissant une vision claire de la situation financière de l’entreprise à un moment donné, le bilan fonctionnel permet de définir des orientations stratégiques cohérentes et de piloter efficacement la croissance.
Méthodologie du bilan fonctionnel
Dans cette section, nous allons explorer en détail la méthodologie du bilan fonctionnel, en mettant en lumière les différentes étapes clés de son analyse.
Comprendre la relation entre les ressources et les emplois constitue le premier volet de cette méthodologie.
Les cycles du bilan fonctionnel
Le bilan fonctionnel est établi à partir du bilan comptable de l’entreprise : les données brutes y sont réorganisées afin de mettre en avant la structure financière de la société. On ne parle plus des actifs et des passifs mais d’emplois et de ressources.
À l’instar du bilan comptable, il se présente en deux colonnes. Chaque emploi et ressource y est ainsi classé en trois grandes parties, appelées des cycles :
- Le cycle d’exploitation ;
- Le cycle d’investissement;
- Le cycle de financement.
Ces différents cycles représentent la manière dont sont utilisées les liquidités de l’entreprise. Un avocat spécialisé en droit des affaires pourra vous accompagner sur ce fonctionnement.
Classification des données
Les données sont classées selon les trois catégories susvisées – cycle d’exploitation, d’investissement et de financement – dans les deux colonnes du bilan.
La première colonne est composée des « emplois » :
- Emplois stables : immobilisations incorporelles, corporelles, financières ;
- Emplois à court terme : actifs circulants (marchandises, créances clients, stocks) ;
- Trésorerie positive (valeurs mobilières de placements, disponibilités).
La deuxième colonne est composée des « ressources » :
- Ressources stables : capitaux propres, résultat de l’exercice, dettes financières à long terme, réserves, amortissement, provisions ;
- Ressources à court terme : passifs circulants (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales) ;
- Trésorerie négative (découverts).
Gestion de la trésorerie et des flux financiers
La gestion de la trésorerie et des flux financiers est un aspect majeur de la gestion d’entreprise, et le bilan fonctionnel en est un outil précieux. En surveillant de près les entrées et sorties de trésorerie, les gestionnaires peuvent anticiper les périodes de tension financière et prendre des mesures préventives pour y faire face.
Cette gestion proactive de la trésorerie permet d’optimiser l’utilisation des ressources financières de l’entreprise et de minimiser les risques de défaillance financière.
En mettant en place des politiques de recouvrement efficaces et en gérant judicieusement les investissements à court terme, les entreprises peuvent améliorer leur rentabilité et leur pérennité à long terme.
En conclusion
Le bilan fonctionnel est un outil puissant pour comprendre la structure financière d’une entreprise et prendre des décisions éclairées en matière de gestion.
En mettant en évidence les relations entre les ressources et les emplois, il permet aux gestionnaires de mieux comprendre les défis financiers auxquels leur entreprise est confrontée et d’identifier les opportunités de croissance.
En optimisant l’utilisation du bilan fonctionnel, les entreprises peuvent améliorer leur rentabilité, leur efficacité opérationnelle et leur capacité à générer de la valeur pour les actionnaires. Il est donc essentiel que les gestionnaires maîtrisent cet outil et l’utilisent de manière proactive pour garantir la santé financière à long terme de leur entreprise.
F.A.Q
Le bilan fonctionnel est un outil d’analyse financière qui met en évidence la relation entre les ressources et les emplois d’une entreprise. Il est essentiel car il permet aux gestionnaires de comprendre la structure financière de l’entreprise et d’optimiser sa santé financière à court et à long terme.
En analysant les ressources et les emplois à court terme, les entreprises peuvent identifier les sources de financement les plus adaptées à leurs besoins immédiats. Cela peut inclure l’utilisation judicieuse des dettes à court terme et l’optimisation du besoin en fonds de roulement pour garantir la disponibilité des fonds nécessaires.
Maîtriser le besoin en fonds de roulement permet aux entreprises de réduire leur dépendance aux financements externes et d’améliorer leur rentabilité à long terme. En optimisant les délais de paiement fournisseurs et en gérant efficacement les stocks, les entreprises peuvent réduire les coûts liés au financement et renforcer leur trésorerie.
Le bilan fonctionnel influence directement la répartition des ressources financières entre les différents postes de l’actif et du passif. En optimisant cette structure financière, les entreprises peuvent améliorer leur solvabilité et leur rentabilité, ainsi que leur capacité à générer de la valeur pour les actionnaires.
Dans un bilan fonctionnel, il est essentiel de surveiller des indicateurs tels que le besoin en fonds de roulement, le cycle d’exploitation et la trésorerie disponible. Ces indicateurs permettent aux gestionnaires d’évaluer la santé financière de l’entreprise et d’anticiper les besoins en financement à court terme..
